互聯(lián)網(wǎng)金融新風(fēng)口崛起？財(cái)務(wù)金融的真假風(fēng)口之辯

發(fā)布時(shí)間：2017-10-20    知識(shí)欄目：新浪科技

近日，隨手科技對(duì)外宣布完成2億美元C輪融資，該融資由全球知名私募KKR集團(tuán)領(lǐng)投，紅杉資本、源碼資本、凡普金科跟投。作為國(guó)內(nèi)個(gè)人記賬軟件領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊，隨手科技C輪融資的成功，也將“財(cái)務(wù)金融”這一概念帶到大眾面前。

　　問(wèn)題來(lái)了，什么是財(cái)務(wù)金融？時(shí)值互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展步入拐點(diǎn)期，創(chuàng)業(yè)者和各路資本都在尋找新的風(fēng)口，財(cái)務(wù)金融會(huì)是這樣的風(fēng)口嗎？

　　財(cái)務(wù)金融概念背后的疑問(wèn)，究竟哪些人在使用記賬工具？

　　當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融是典型的場(chǎng)景金融+科技金融模式，以場(chǎng)景為引流渠道，以科技為綜合支撐，缺一不可。科技主要是數(shù)據(jù)和人才問(wèn)題，某種程度上可以用“資本”搞定，而場(chǎng)景則是類(lèi)似于獨(dú)家資源，也是金融業(yè)務(wù)的起點(diǎn)，很多時(shí)候，占據(jù)了優(yōu)質(zhì)的場(chǎng)景，互聯(lián)網(wǎng)金融概念也就成功了一大半。

　　隨著一眾財(cái)務(wù)記賬軟件的成功（以獲得融資為標(biāo)志），基于財(cái)務(wù)記賬場(chǎng)景的財(cái)務(wù)金融也就呼之欲出了。廣義上來(lái)看，有計(jì)劃的投融資行為都可稱(chēng)之為財(cái)務(wù)金融，但這個(gè)概念覆蓋面太廣，在本文中，我們將基于記賬軟件的財(cái)務(wù)記賬場(chǎng)景中產(chǎn)生的金融行為稱(chēng)之為財(cái)務(wù)金融。

　　既然是場(chǎng)景金融，場(chǎng)景本身對(duì)用戶(hù)的粘性和滲透率決定了場(chǎng)景的金融價(jià)值，也從根本上決定了場(chǎng)景金融的前景和空間。所以，財(cái)務(wù)記賬這個(gè)場(chǎng)景，是剛需嗎？受眾廣嗎？

　　先問(wèn)自己一個(gè)問(wèn)題，你用（過(guò)）記賬軟件嗎？以筆者為例，用過(guò)，但后來(lái)沒(méi)能堅(jiān)持下去，慢慢便棄了。我想，像我這樣的人可能不在少數(shù)，更多地人可能從來(lái)就沒(méi)用過(guò)記賬軟件。站在一般用戶(hù)的角度考慮，用軟件記賬記錄收支還是蠻需要毅力的一件事情，其實(shí)不要講記賬，很多APP為提高日活推出了豐富多樣的“簽到送積分”活動(dòng)，連續(xù)簽到還有紅包獎(jiǎng)勵(lì)，有多少人從一而終、風(fēng)雨無(wú)阻地去簽到呢？

　　所以，要了解財(cái)務(wù)金融的前景，便要先弄清楚哪些人才是記賬軟件的核心用戶(hù)群。結(jié)合公開(kāi)報(bào)道和筆者的田野調(diào)查來(lái)看，大概是以下幾個(gè)群體：

　　一是小本生意經(jīng)營(yíng)者及個(gè)體工商戶(hù)，拿記賬APP當(dāng)作會(huì)計(jì)來(lái)用。舉例來(lái)講，一對(duì)小夫妻經(jīng)營(yíng)一個(gè)煎餅攤，每天都有資金進(jìn)出，小本生意請(qǐng)不起會(huì)計(jì)，紙質(zhì)賬本又容易丟失，最便捷的做法便是在記賬APP上記錄流水。

　　二是信用卡及互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的深度用戶(hù)，需要專(zhuān)業(yè)記賬工具記錄復(fù)雜的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。這個(gè)也不難理解，手持三四張信用卡，還款日期各異，擔(dān)心錯(cuò)過(guò)還款日產(chǎn)生逾期，也不愿過(guò)早還款損失資金利息，記賬工具便能派上用場(chǎng)。隨著互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的興起，很多人在不同的平臺(tái)上分散投資，又產(chǎn)生了匯總展示理財(cái)總額和計(jì)算收益的需要，記賬工具也成為不二選擇。

　　三是家庭主婦、大學(xué)生、中產(chǎn)階層等低粘性用戶(hù)，也是記賬軟件最龐大的用戶(hù)群。對(duì)這部分用戶(hù)而言，記賬并非剛需，也不會(huì)有事沒(méi)事用記賬軟件記錄自己的點(diǎn)點(diǎn)滴滴。不過(guò)，遇到大額支出或高頻支出的特殊時(shí)期，記賬軟件也就排上用場(chǎng)，比如雙十一剁手時(shí)期，買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)的同時(shí)可能會(huì)記上一筆；新房裝修時(shí)，需要買(mǎi)各種原材料、交各種施工費(fèi)，記賬工具也是不錯(cuò)的選擇……總之，對(duì)這部分用戶(hù)而言，記賬行為并非高頻，但也會(huì)在手機(jī)中保留記賬軟件，以備不時(shí)之需。

　　當(dāng)然，還有其他的用戶(hù)群體，筆者便不再窮舉。

　　財(cái)務(wù)金融，究竟有沒(méi)有前景？

　　核心人群加上非活躍群體，記賬行為雖然算不上高頻，但也能累積龐大的用戶(hù)。從隨手記公布數(shù)據(jù)看，當(dāng)前其累積注冊(cè)用戶(hù)已超過(guò)3億。這個(gè)數(shù)據(jù)看上去挺高的，不過(guò)也不難理解。

　　一方面是核心用戶(hù)群數(shù)量比較龐大。先看小商戶(hù)數(shù)量，工商總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，至2016年底，全國(guó)實(shí)有個(gè)體工商戶(hù)5930萬(wàn)戶(hù)，實(shí)有個(gè)體私營(yíng)經(jīng)濟(jì)從業(yè)人員3.1億人。而調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，信用卡持卡用戶(hù)中，接近45%人的持有三張以上卡片；2016年，網(wǎng)貸行業(yè)投資人數(shù)約為1375萬(wàn)人，同比增長(zhǎng)135%左右。

　　另一方面，隨著中產(chǎn)階層的崛起，記賬工具的低粘性非核心用戶(hù)群體數(shù)量也在穩(wěn)步增長(zhǎng)。同時(shí)，從美國(guó)記賬軟件領(lǐng)頭羊Intuit公司的發(fā)展路徑看，記賬軟件后續(xù)還可以切入小微企業(yè)營(yíng)收管理、支付處理、會(huì)計(jì)納稅等場(chǎng)景，向著一站式在線財(cái)務(wù)管理軟件轉(zhuǎn)型。當(dāng)前，Intuit年?duì)I收已經(jīng)超過(guò)50億美元，市值則接近400億美元。

　　不過(guò)，類(lèi)似于天氣應(yīng)用、美顏等工具，用戶(hù)的記賬行為不會(huì)給工具帶來(lái)直接的收益，如何發(fā)掘龐大用戶(hù)群背后的價(jià)值，一直是工具類(lèi)APP面臨的難題。

　　好在記賬天然與資金產(chǎn)生聯(lián)系，是個(gè)不錯(cuò)的金融產(chǎn)品獲客場(chǎng)景，也就是本文開(kāi)頭提到的財(cái)務(wù)金融場(chǎng)景，在這個(gè)角度，記賬類(lèi)工具能夠擺脫一般工具性應(yīng)用“有客戶(hù)、無(wú)收入”的困境。從營(yíng)收或估值角度來(lái)看，記賬軟件最大的價(jià)值，便在于流量向金融業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)化，畢竟，金融行業(yè)依舊是高毛利行業(yè)，尤其是P2P理財(cái)和現(xiàn)金貸產(chǎn)品，都很舍得在流量上花錢(qián)，記賬流量入口天然涉及到資金問(wèn)題，很容易向理財(cái)或融資行為進(jìn)行轉(zhuǎn)化，是不可多得的優(yōu)質(zhì)金融入口。

　　打開(kāi)隨手記APP頁(yè)面，會(huì)發(fā)現(xiàn)基礎(chǔ)記賬功能之外，理財(cái)和貸款產(chǎn)品推薦已然占據(jù)了重要的位置，流量變現(xiàn)已然成為記賬類(lèi)APP主要的收入渠道。考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)普遍面臨的引流難、獲客難，任何一個(gè)能帶來(lái)有效流量的場(chǎng)景都是價(jià)值的。

　　筆者曾與一位P2P平臺(tái)高管聊天，據(jù)他所稱(chēng)，他們的獲客渠道遍及線上線下，從自營(yíng)門(mén)店、傳單、線下活動(dòng)、同業(yè)推介，到電臺(tái)廣告、貸款類(lèi)網(wǎng)站、行業(yè)垂直媒體、門(mén)戶(hù)等，基本來(lái)者不拒。財(cái)務(wù)記賬工具作為一個(gè)優(yōu)秀的金融獲客場(chǎng)景也是沒(méi)有異議的，某種程度上也成為其估值的基礎(chǔ)。

　　未來(lái)，若財(cái)務(wù)工具能夠沿著Intuit的路徑成功實(shí)現(xiàn)向一站式財(cái)務(wù)管理工具的轉(zhuǎn)型，其金融場(chǎng)景也會(huì)有更多的玩法，除了消費(fèi)金融外，供應(yīng)鏈金融也會(huì)大有空間。屆時(shí)，財(cái)務(wù)金融有望成為一個(gè)舉足輕重的金融分支。

　　寫(xiě)在最后，如何破解流量生意的“魔咒”？

　　樂(lè)觀之外，也有隱憂。因?yàn)榱髁康纳?，有其天然的短板和?wèn)題。如不能破解魔咒，企業(yè)很容易走入歧途，把一手好牌打爛，市場(chǎng)中不是沒(méi)有前車(chē)之鑒。

　　一是產(chǎn)品推薦的準(zhǔn)則，容易走入“價(jià)高者得”的競(jìng)價(jià)歧途。舉例來(lái)講，用戶(hù)在記賬過(guò)程中發(fā)現(xiàn)存在1萬(wàn)元的資金缺口，需要一筆短期借貸。此時(shí)，記賬APP接入的借貸產(chǎn)品數(shù)十種，是推薦期限與利率均實(shí)惠的借款產(chǎn)品還是流量費(fèi)更大方的現(xiàn)金貸產(chǎn)品呢？考驗(yàn)的是流量平臺(tái)自己的客戶(hù)理念和展業(yè)原則。

　　二是優(yōu)質(zhì)的流量不等于優(yōu)質(zhì)的客戶(hù)，能否幫接入產(chǎn)品把好客戶(hù)準(zhǔn)入的第一道關(guān)？信貸領(lǐng)域存在典型的逆向選擇問(wèn)題，那便是優(yōu)質(zhì)用戶(hù)基本不需借錢(qián)也不難借到錢(qián)，資質(zhì)略差的用戶(hù)反而喜歡多渠道借錢(qián)、頻繁借錢(qián)。這就導(dǎo)致了，主動(dòng)找上來(lái)的借款用戶(hù)平均資質(zhì)要弱于平臺(tái)主動(dòng)找過(guò)去的用戶(hù)，當(dāng)前，消費(fèi)金融產(chǎn)品多如牛毛，消費(fèi)貸的門(mén)檻也幾乎低到塵埃里，基于多頭借貸的關(guān)系，好客戶(hù)也會(huì)變成壞客戶(hù)。對(duì)借款平臺(tái)而言，用戶(hù)的甄選尤其重要；而站在流量平臺(tái)的角度，成交才更重要，因此，能否盡到流量平臺(tái)的責(zé)任，基于其數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，幫接入平臺(tái)把好客戶(hù)準(zhǔn)入的第一道關(guān)，也成為考驗(yàn)流量平臺(tái)模式可持續(xù)性的重要一環(huán)。

　　三是行業(yè)興衰自有其規(guī)律，現(xiàn)金貸浪潮之后，流量平臺(tái)如何實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)？流量的生意，通常依附性便要強(qiáng)一些，理財(cái)?shù)男枨蠡臼瞧椒€(wěn)的、持續(xù)的，而現(xiàn)金貸的需求則明顯是周期性的?，F(xiàn)階段，現(xiàn)金貸處于繁榮甚至泡沫階段，依附之上的各類(lèi)平臺(tái)的收入都是水漲船高。如果，未來(lái)某一天，基于政策或行業(yè)自身發(fā)展的規(guī)律等原因，現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)再次陷入低潮后，流量平臺(tái)能否及時(shí)找到新的替代品類(lèi)彌補(bǔ)收入缺口呢？或者說(shuō)，屆時(shí)平臺(tái)向一站式財(cái)務(wù)管理工具的轉(zhuǎn)型能否成功呢？

　　總之，流量的生意，切忌為短期利益而忽略了可持續(xù)發(fā)展的根基。只要能夠經(jīng)受誘惑，不“誤入歧途”，扎實(shí)的主業(yè)便會(huì)帶來(lái)樂(lè)觀的前景。